4月13日鋼鐵市場(chǎng)早報(bào)

【宏觀熱點(diǎn)】

利好因素:

1、中證報(bào):一季度GDP增速或跌破7%,“穩(wěn)增長(zhǎng)”要求政策加大力度;如果房地產(chǎn)新政未能給經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)起色,未來(lái)不排除貨幣政策進(jìn)一步加大力度。

2、信貸質(zhì)押再貸款試點(diǎn)將全國(guó)鋪開(kāi)。

3、公積金新政頻出 樓市漸入量增價(jià)穩(wěn)新常態(tài)。

利空因素:

1、上市房企七成負(fù)債率,銀監(jiān)會(huì)謹(jǐn)慎對(duì)待開(kāi)發(fā)貸。

2、10城市首季賣(mài)地收入暴降45%,地方財(cái)政受壓。

3、上市房企一季度業(yè)績(jī)普遍下滑。

【產(chǎn)業(yè)信息】

●花旗集團(tuán):將2015年鐵礦石價(jià)格預(yù)期由58美元調(diào)降至45美元;將2016年鐵礦石價(jià)格由62美元調(diào)降至40美元;將2017年鐵礦石價(jià)格由73美元調(diào)降至39美元。

解讀:大機(jī)構(gòu)畢竟是大機(jī)構(gòu),此前預(yù)測(cè)從2015年逐步回升的礦價(jià),現(xiàn)在調(diào)整為依次下跌,可謂識(shí)時(shí)務(wù)者為俊杰。只不過(guò)小編以為,這種調(diào)整未免太過(guò)任性了 點(diǎn)吧?這種預(yù)測(cè)幾年后的事情,現(xiàn)在統(tǒng)稱(chēng)“科學(xué)算命”!言歸正傳,花旗此番預(yù)測(cè)將使得本已低迷的礦價(jià)在短期內(nèi)更加難以翻身,利空礦價(jià)鋼價(jià)。

●必和必拓與力拓周五證實(shí),正接受澳大利亞稅務(wù)部門(mén)的調(diào)查,從而成為最新兩家因有關(guān)跨國(guó)公司避稅問(wèn)題被澳大利亞議會(huì)盯上的企業(yè)巨頭。此前,蘋(píng)果、谷歌、微軟和嘉能可都遭遇質(zhì)詢(xún)。必和必拓與力拓均否認(rèn)有意通過(guò)設(shè)在稅負(fù)較輕的新加坡的營(yíng)銷(xiāo)中心轉(zhuǎn)移利潤(rùn)。

解讀:屋漏偏逢連夜雨,鐵礦漏得比鋼狠。前陣子小編還覺(jué)得,鋼廠承受行情低迷、銀行限貸、環(huán)保壓力三座大山已經(jīng)很凄慘了,但看到近期兩拓方面承受的壓力及當(dāng)前的礦價(jià),才發(fā)現(xiàn)礦山似乎也并不輕松。再加上上面這條花旗“落井下石”的預(yù)測(cè),礦山是高富帥分分鐘變?絲啊。

【盤(pán)面匯總】

10日標(biāo)普指數(shù)收盤(pán)上漲10.88點(diǎn),漲幅0.52%,報(bào)2102.06點(diǎn);

道瓊斯指數(shù)收盤(pán)上漲98.92點(diǎn),漲幅0.55%,報(bào)18057.65點(diǎn);

納斯達(dá)克指數(shù)收盤(pán)上漲21.43點(diǎn),漲幅0.43%,報(bào)4995.98點(diǎn);

紐約COMEX黃金收盤(pán)上漲11.00美元,漲幅0.9%,報(bào)1204.60美元/盎司;

美國(guó)NYMEX原油收盤(pán)上漲0.85美元,漲幅1.67%,報(bào)51.64美元/桶;

美元指數(shù)收盤(pán)上漲0.340,漲幅0.34%,報(bào)99.346;

倫銅收盤(pán)上漲24.50美元/噸,漲幅0.41%,報(bào)6020.00美元/噸。

【期市分析】

10日,期螺10低開(kāi)2291,震蕩下滑,最高2298,最低2266,收2266,跌36,跌1.56%。資金面偏空,成交略減,持倉(cāng)增11.5萬(wàn) 手,前20名主力空頭增倉(cāng)力度偏強(qiáng),中信空單增1.2萬(wàn)手。日K收上影中陰線(xiàn)。13日前期夜盤(pán),期螺10開(kāi)2225,盤(pán)間窄幅盤(pán)整,最高2246,最低 2222,收2240,漲8,漲幅0.36%。現(xiàn)貨多數(shù)趨弱,新一輪廠價(jià)預(yù)期下調(diào),加之供需矛盾突出,市場(chǎng)心態(tài)悲觀。期螺仍在尋底,短期跌勢(shì)或放緩,不排 除小幅反彈可能,操作上,觀望或輕倉(cāng)波段操作,不宜盲目加倉(cāng)。

【每周庫(kù)存】

上周鋼材社會(huì)總庫(kù)存降1.2%至1465.4萬(wàn)噸,前一周降2.6%。其中螺紋721.2萬(wàn)噸降0.6%,線(xiàn)材173.3萬(wàn)噸降3.9%,熱軋307.1萬(wàn)噸降1.4%,冷軋149.8萬(wàn)噸降0.6%,中板114.0萬(wàn)噸降0.4%。我們認(rèn)為,上周鋼價(jià)持續(xù)下跌,終端持“買(mǎi)漲不買(mǎi)跌”心態(tài),采購(gòu)量有所下降,致社會(huì)庫(kù)存降速放緩。鑒于近期各項(xiàng)政策迭出,鐵礦資源稅、煤炭增值稅、電價(jià)相繼下調(diào),鋼廠成本明顯下降,挺價(jià)意愿減弱,因此料本周鋼價(jià)弱勢(shì)或仍難改,但跌幅或有所收窄。

【鋼市動(dòng)態(tài)】

●礦石:12日鐵礦石市場(chǎng)低迷不止。普氏指數(shù)方面,周五普指跌0.25美金,現(xiàn)62%澳粉指數(shù)47.75美元/噸。鐵礦期貨收盤(pán):礦石09收370跌 12跌幅3.14%,最高380最低368。進(jìn)口礦方面,現(xiàn)貨市場(chǎng)弱勢(shì)盤(pán)整,商家報(bào)盤(pán)清淡,鋼企多以詢(xún)盤(pán)為主,觀望情緒濃厚,預(yù)計(jì)短期內(nèi)持續(xù)弱穩(wěn)。國(guó)產(chǎn)礦 方面,周末市場(chǎng)弱穩(wěn)運(yùn)行,鋼廠采購(gòu)依舊謹(jǐn)慎, 商家多持悲觀心態(tài),市場(chǎng)成交清淡,仍無(wú)改觀跡象。

●焦炭:12日日照二級(jí)冶金焦到廠含稅價(jià)860元/噸,呂梁二級(jí)冶金焦出廠含稅價(jià)730-750元/噸,唐山二級(jí)冶金焦到廠含稅價(jià)960-970元/噸,國(guó)內(nèi)焦炭市場(chǎng)延續(xù)弱勢(shì),部分地區(qū)價(jià)格繼續(xù)調(diào)整,焦炭行業(yè)經(jīng)歷了一個(gè)較長(zhǎng)周期的主動(dòng)去庫(kù)存過(guò)程后,庫(kù)存低位運(yùn)行,基本沒(méi)有庫(kù)存壓力,但這種勉強(qiáng)維持供需平衡的結(jié)果,并不意味這價(jià)格的反彈,近期鋼坯價(jià)格持續(xù)下跌,鋼廠去庫(kù)存難度較大,對(duì)焦炭打壓態(tài)勢(shì)不改,而焦煤價(jià)格的下跌拓寬了焦炭議價(jià)空間,因此預(yù)計(jì)后期焦炭市場(chǎng)仍處于下跌通道中。

●鋼坯:周末唐山成品材成交疲軟,下游和商家對(duì)坯料采購(gòu)謹(jǐn)慎,鋼廠報(bào)價(jià)下調(diào)20。目前國(guó)義、興隆、宏興普碳含稅出廠價(jià)1960,商家裸價(jià)1878。

●建材:12日收盤(pán),北京市場(chǎng)河鋼三級(jí)大螺價(jià)格為2240-2250元/噸,較前一日持平;上海市場(chǎng)沙鋼三級(jí)大螺2280元/噸,較前一日持平;廣州市場(chǎng)韶鋼三級(jí)大螺2810-2820元/噸,較前一日持平。

●板材:12日收盤(pán),上海市場(chǎng)熱卷收盤(pán)價(jià)為2340-2380元/噸,較前一日持平,天津市場(chǎng)熱卷收盤(pán)價(jià)為2370-2390元/噸,較前一日持平,樂(lè)從市場(chǎng)熱卷收盤(pán)價(jià)2520-2550元/噸,較前一日持平。

【今日預(yù)測(cè)】

●建材:周末線(xiàn)螺市場(chǎng)漲穩(wěn)跌互現(xiàn),成交冷熱不均,北方小廠部分資源緊俏挺價(jià)意愿較強(qiáng),其他依舊積極走貨為主,而北方相關(guān)品種有趨弱跡象,或?qū)⒃俅瓮侠?市價(jià)探高,加之主要鋼廠下調(diào)廠價(jià),成本支撐弱化,料今北京市場(chǎng)河鋼三級(jí)大螺價(jià)格2240-2250元/噸,較前一日持平;上海市場(chǎng)沙鋼三級(jí)大螺2270元 /噸,較前一日跌10元/噸;廣州市場(chǎng)韶鋼三級(jí)大螺2810-2230元/噸,較前一日持平。

●板材:周末國(guó)內(nèi)熱軋市場(chǎng)相對(duì)平穩(wěn),終端用戶(hù)按需采購(gòu),資源整體交投一般,商家穩(wěn)價(jià)出貨為主,但個(gè)別地區(qū)仍有小幅調(diào)整,如唐山市場(chǎng)銷(xiāo)售困難,商家小跌促出貨,鄭州市 場(chǎng)庫(kù)存不多,部分規(guī)格出貨尚可,商家報(bào)價(jià)堅(jiān)挺,但總體上各地市價(jià)仍以低位居多。目前來(lái)看,下游需求釋放緩慢,原料鐵礦石繼續(xù)低位震蕩,雖現(xiàn)階段鋼廠檢修較 多,市場(chǎng)供應(yīng)壓力不大,但利空占據(jù)主導(dǎo),商家后市預(yù)期謹(jǐn)慎偏空,維持快速出貨思路為主。鑒于以上,預(yù)計(jì)今全國(guó)熱卷低位盤(pán)整。上海市場(chǎng)5.5mm主流報(bào)價(jià) 2330-2370元/噸,天津市場(chǎng)5.5mm唐鋼主流報(bào)價(jià)2370-2390元/噸;樂(lè)從市場(chǎng)5.5mm柳鋼主流報(bào)價(jià)2520-2540元/噸。