三大礦山逆市增產(chǎn) 中國鐵礦石定價權(quán)路在何方
“國際礦山巨頭一直采取普氏指數(shù)，而這個指數(shù)最大的弊端就是更多地傾向于鐵礦石生產(chǎn)廠家的利 益。雖然中國提出的這幾種方式效果不佳，但是目前正擬推出的中國鐵礦石價格指數(shù)有望打破這一局面。”中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會一位不愿具名的專家指出，中國力推大 連商品交易所[微博]加速爭奪鐵礦石定價權(quán)的深層意圖，就是想讓賣方?jīng)Q定售價的定價權(quán)模式發(fā)生改變，但眼下看，這一努力仍然沒有取得成功。
中國礦企海外并購機(jī)遇期已至 中鋁分享失敗教訓(xùn)
2015年以來，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇再添波折，美聯(lián)儲升 息陰影揮之不去，中國經(jīng)濟(jì)增速承壓，礦產(chǎn)品價格新一輪下挫。但嚴(yán)峻的市場形勢令礦業(yè)企業(yè)風(fēng)聲鶴唳的同時，也為企業(yè)間的并購重組迎來了前所未有的機(jī)遇。目 前，全球最大的40家礦業(yè)公司的總市值已縮水一半，從2012年底的約1.2萬億美元，大幅下降到2015年8月底的約6000億美元。
神華銷售承壓變相降價 購置電力資產(chǎn)另謀出路
中國神華10月24日發(fā)布公告，公司擬收購控股股東神華集團(tuán)所持寧夏國華寧東發(fā)電有限公司 100%股權(quán)、國華徐州發(fā)電有限公司100%股權(quán)及神華國華(舟山)發(fā)電有限責(zé)任公司51%股權(quán)。有業(yè)內(nèi)人士表示，神華作為煤炭龍頭，業(yè)績下滑銷售承壓。 此次公司收購大股東多塊電力資產(chǎn)，表明公司煤電一體化的成本優(yōu)勢逐漸顯現(xiàn)，發(fā)電板塊將增長為公司新的利潤來源。
大商所完善鐵礦石期貨合約
據(jù)了解，鐵礦石作為典型的大宗低值商品，客戶對港口作業(yè)、運(yùn)輸?shù)冗^程中所產(chǎn)生的成本和損耗較為敏感。針對此，在鐵礦石期貨合約及制度設(shè)計(jì)之初，大商所即根據(jù)進(jìn)口及港口現(xiàn)貨貿(mào)易流程、創(chuàng)新性地設(shè)計(jì)了提貨單交割制度，通過買方選擇地點(diǎn)，賣方響應(yīng)，以解決普通倉單交割可能帶來的反向物流問題，便于在途“海漂貨”直接運(yùn)抵買方需求地，節(jié)省出入庫成本和貨物倒運(yùn)成本。
供應(yīng)驟增打壓鐵礦石價格
據(jù)西太平洋銀行表示，鐵礦石價格很可能連續(xù)三年下跌，而最近的跌勢可能使得價格突破自7月份以來的50-60美元/噸價格波動區(qū)間。三大鐵礦石供應(yīng)商本月都宣布將增加季度產(chǎn)出。而中國方面，數(shù)據(jù)顯示，粗鋼產(chǎn)量萎縮，而上海寶鋼集團(tuán)公司董事長徐樂江也暗示中國最終鋼產(chǎn)可能會減少20%。
鐵礦石最小提貨申請量降至1萬噸
鐵礦石作為典型的大宗低值商品，客戶對港口作業(yè)、運(yùn)輸?shù)冗^程中所產(chǎn)生的成本和損耗較為敏感。對此，在鐵礦石期貨合約及制度設(shè)計(jì)之初，大商所即根據(jù)進(jìn)口及港口現(xiàn)貨貿(mào)易流程設(shè)計(jì)了提貨單交割制度，通過買方選擇地點(diǎn)，賣方響應(yīng)，解決普通倉單交割可能帶來的反向物流問題，便于在途“海漂貨”直接運(yùn)抵買方需求地。
中國爭奪鐵礦石定價權(quán)“初戰(zhàn)告捷”
談判桌上的國際礦產(chǎn)巨頭必和必拓終于舍棄了“甲方”的蠻橫。日前，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會正式對外宣布，必和必拓在一次國際鐵礦石貿(mào)易中，首次采用了中國編制的鐵礦石價格指數(shù)。這意味著，一直致力于獲取鐵礦石定價權(quán)的中國終于有了發(fā)言權(quán)。
簡評：這意味著，一直致力于獲取鐵礦石定價權(quán)的中國終于有了發(fā)言權(quán)。中國要爭取到絕對定價權(quán)，還有很長的路要走。只有數(shù)量上超過50%的國際企業(yè)采用中國指數(shù)，且市場上超過30%的交易用‘中國指數(shù)’來完成，絕對定價權(quán)才算告捷。
大宗商品下行 礦業(yè)公司跨界潮涌
宏達(dá)礦業(yè)23日表示，截至目前，由于公司重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的審計(jì)評估等相關(guān)工作尚未全部完成，重組方案的相關(guān)內(nèi)容仍需要與有關(guān)方面進(jìn)行進(jìn)一步的商討、論證和完善。因此，其股票無法在原預(yù)計(jì)時間10月26日復(fù)牌。公司股票需要繼續(xù)申請停牌不超過一個月。
發(fā)改委：前三季度全國粗鋼產(chǎn)量60894萬噸
前三季度，全國粗鋼產(chǎn)量60894萬噸，同比下降2.1%，去年同期為增長2.3%;鋼材產(chǎn)量84024萬噸，增長1.1%，增速同比回落3.9個百分點(diǎn)。焦炭產(chǎn)量33848萬噸，下降4.7%，降幅同比擴(kuò)大4.3個百分點(diǎn)。鐵合金產(chǎn)量2725萬噸，下降1.6%，去年同期為增長6.9%。鋼材出口8311萬噸，增長27.2%;進(jìn)口973萬噸，下降11.6%。鐵礦砂進(jìn)口69905萬噸，同比零增長。焦炭出口679萬噸，增長18.6%。
簡評：鋼鐵行業(yè)目前面臨困難較多，成因復(fù)雜，歷史積累較深。最具明顯的表現(xiàn)是行業(yè)虧損加劇、企業(yè)經(jīng)營困難;產(chǎn)能過剩嚴(yán)重、需求不振、轉(zhuǎn)型升級和結(jié)構(gòu)調(diào)整之路漫長、鋼材市場長期低迷等等。這就造成了鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)和貿(mào)易企業(yè)都缺乏較好的盈利環(huán)境和盈利能力。
杭鋼半山鋼鐵生產(chǎn)基地?cái)M于2015年底前關(guān)停
杭鋼股份23日發(fā)布三季報(bào)顯示，公司前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入72.91億元，同比減少36.59%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-4.09億元，同比由盈轉(zhuǎn)虧。去年同期，杭鋼股份實(shí)現(xiàn)凈利505.78萬元。
方大特鋼前3季盈1.6億元 同比降64%
方大特鋼23日披露的三季報(bào)顯示，1-9月公司營業(yè)收入為63.14億元，同比下降27.7%。1-9月，公司凈利同比下降63.61%，至1.6億元，每股收益為0.121元。對于業(yè)績變動原因，方大特鋼指出，凈利下降主要原因是，受鐵礦石價格大幅下跌影響，全資子公司本溪滿族自治縣同達(dá)鐵選有限責(zé)任公司業(yè)績與去年同期相比由盈轉(zhuǎn)虧;受國內(nèi)鋼鐵行業(yè)嚴(yán)峻形勢波及，公司產(chǎn)品銷價較去年同期相比下降。
簡評：受鐵礦石價格大幅下跌影響，全資子公司本溪滿族自治縣同達(dá)鐵選有限責(zé)任公司業(yè)績與去年同期相比由盈轉(zhuǎn)虧;受國內(nèi)鋼鐵行業(yè)嚴(yán)峻形勢波及，公司產(chǎn)品銷價較去年同期相比下降。
河鋼與臺企簽署四項(xiàng)協(xié)議
河北鋼鐵集團(tuán)與“中華金屬工商協(xié)進(jìn)會”簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，將與該協(xié)會會員企業(yè)在鋼鐵、節(jié)能環(huán)保、新材料、新裝備及高新技術(shù)領(lǐng)域加強(qiáng)戰(zhàn)略合作。“中華金屬工商協(xié)進(jìn)會”于1993年在臺灣創(chuàng)立，致力于群聚鋼鐵金屬相關(guān)產(chǎn)業(yè)，整合上游原材料、中游機(jī)械設(shè)備和下游的應(yīng)用產(chǎn)業(yè)。
簡評：“中鋼集團(tuán)”是臺灣最大的鋼鐵公司，信息化及自動化水平在世界上名列前茅。河北鋼鐵集團(tuán)唐鋼公司將在節(jié)能減排、市場開發(fā)等方面與臺企擴(kuò)大合作空間。很多鋼企之所以能保持盈利偏好的狀態(tài)，多歸功于副業(yè)。河鋼與“中鋼”開展多層面合作，也可以互相做到“兩手都要抓，兩手都要硬”。
杭鋼股份前三季度虧損4.09億元 同比由盈轉(zhuǎn)虧
杭鋼股份23日發(fā)布三季報(bào)顯示，公司前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入72.91億元，同比減少36.59%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-4.09億元，同比由盈轉(zhuǎn)虧。去年同期，杭鋼股份實(shí)現(xiàn)凈利505.78萬元。
攀鋼釩鈦經(jīng)營狀況惡化 前三季凈利預(yù)虧9-11億
10月22日，攀鋼釩鈦公告稱，由于交易雙方就擬出售資產(chǎn)的估值、定價等因素難以達(dá)成一致，經(jīng)審慎研究，公司決定終止出售鞍鋼集團(tuán)[微博]香港控股有限公司(鞍鋼香港)100%股權(quán)和鞍鋼集團(tuán)投資(澳大利亞)有限公司(鞍澳公司)100%股權(quán)事項(xiàng)，這也就是說卡拉拉鐵礦繼續(xù)留存在攀鋼釩鈦，同時也將對攀鋼釩鈦后期虧損產(chǎn)生影響。
簡評：本來以為卡拉拉鐵礦是個“香餑餑”，但是到手之后才知道是塊“燙手山芋”，而且還甩不掉，攀鋼釩鈦的這一煩惱也在某種程度上代表了中國央企出海風(fēng)險正在急劇加大。在攀鋼釩鈦將卡拉拉鐵礦收入囊中的時候就為虧損埋下了伏筆，甩掉卡拉拉鐵礦這個包袱也許會緩解攀鋼釩鈦持續(xù)虧損。
鋼廠減產(chǎn) 焦煤承壓下行
國內(nèi)經(jīng)濟(jì)放緩壓力不變、鋼廠及獨(dú)立焦化廠持續(xù)減產(chǎn)，焦煤價格下行風(fēng)險加大。與此同時，盤面連續(xù)數(shù)月振蕩整理后，也面臨方向抉擇。預(yù)計(jì)后期焦煤期貨承壓下行。
鋼鐵業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)+”成轉(zhuǎn)型新動力
鋼鐵業(yè)陷入困境的最直接原因是產(chǎn)能過剩，同時國內(nèi)鋼廠效率不高也是一大原因。相關(guān)專家認(rèn)為，產(chǎn)能過剩的表觀原因是重復(fù)投資的無序競爭，是產(chǎn)能增長速度快于需求增長速度的長期累積。但深層次的原因是，國內(nèi)鋼鐵流通領(lǐng)域環(huán)節(jié)過多的混亂局面造成了對真實(shí)需求的錯誤放大，這直接導(dǎo)致行業(yè)資源配置效率過低和錯配。
武鋼杭鋼三季度均大幅預(yù)虧 鋼企寧虧也不減產(chǎn)
武鋼股份公告稱，預(yù)計(jì)2015年前三季度經(jīng)營業(yè)績將出現(xiàn)虧損，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為-9億元到-11億元。上年同期武鋼股份實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為9.99億元。武鋼股份表示，本期業(yè)績預(yù)虧的主要原因是下半年央行改變?nèi)嗣駧艃睹涝獏R率中間價報(bào)價機(jī)制，使得人民幣急速貶值，公司確認(rèn)的匯兌損失大幅增加;鋼材市場低迷，下游行業(yè)需求不振，鋼材價格持續(xù)走低。公司預(yù)計(jì)2015年度將出現(xiàn)較大金額的虧損。
“控產(chǎn)量”仍是解決當(dāng)前鋼鐵行業(yè)現(xiàn)實(shí)困難的關(guān)鍵
中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會常務(wù)副會長朱繼民23日在成都表示，鋼鐵行業(yè)進(jìn)入了冬天，供大于求的矛盾特別突出。在經(jīng)濟(jì)下行壓力下，期待增加需求解決市場供求矛盾是比較困難的，只能從減少供給入手，“控產(chǎn)量”仍然是解決當(dāng)前鋼鐵行業(yè)現(xiàn)實(shí)困難的關(guān)鍵。
國內(nèi)鋼市跌幅擴(kuò)大 全球鐵礦石市場進(jìn)入連跌通道
全球鐵礦石市場開始陰跌不止。據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)的最新報(bào)告，在國產(chǎn)礦市場上，河北地區(qū)鐵精粉價格震蕩下跌，噸價一周跌幅為10元。部分鋼廠減產(chǎn)的安排增多，縮減了對礦石的需求，國產(chǎn)礦成交情況相當(dāng)疲弱，價格連續(xù)走低。進(jìn)口鐵礦石價格陰跌不止，截至22日，普氏62%品位鐵礦石指數(shù)報(bào)收于每噸51.8美元，一周下跌3美元。國際四大礦山企業(yè)第三季度季報(bào)陸續(xù)公布，產(chǎn)量無一例外均呈現(xiàn)增長態(tài)勢，鐵礦石市場的供大于求更加明顯。有市場人士預(yù)測，進(jìn)口礦價很可能將跌破每噸50美元的關(guān)口。
建材市場價格整體平穩(wěn) 成交一般
23日建材現(xiàn)貨市場價格維穩(wěn)觀望。福州市場價格上漲50元/噸。南昌、北京、天津、哈爾濱市場價格下跌10元/噸。現(xiàn)全國市場HRB400(20MM)均價在2089元/噸，較上一交易日價格持平。
簡評：市場剛性需求相對穩(wěn)定，目前市場基本已經(jīng)形成弱勢平衡態(tài)勢。綜合來看，目前價格處于底部區(qū)間，近期價格有望持續(xù)震蕩運(yùn)行。
四季度鋼市或難有亮點(diǎn)
2015年1-9月份34家優(yōu)特鋼企業(yè)圓鋼棒材總產(chǎn)量在2458.88萬噸，較2014年同期下降1.08%，雖整體跌幅不大，但不難看出，鋼價接連探底，也潛移默化的影響著對鋼廠的生產(chǎn)積極性。
簡評：為了搶占逐漸萎縮的市場份額、維持企業(yè)現(xiàn)金流等方面因素的考量，鋼廠大規(guī)模的減產(chǎn)減量可能性不大，而相較于持續(xù)低走的報(bào)價來看，產(chǎn)能過剩的格局依舊沒有明顯改善，供嚴(yán)重大于需的環(huán)境也繼續(xù)占據(jù)主導(dǎo)，那么回歸到價格本身，可以說，何時觸底的確仍是一個未知數(shù)。
鋼價跌至80年代水平
2015年9月份我國粗鋼產(chǎn)量6612萬噸，同比下降3%;1-9月份全國粗鋼產(chǎn)量60894萬噸，同比下降2.1%。9月份生鐵產(chǎn)量5659萬噸，同比下降4.9%;1-9月份全國生鐵產(chǎn)量52838萬噸，同比下降3.3%。2015年9月份我國鋼材產(chǎn)量9469萬噸，同比下降0.6%;1-9月份全國鋼材產(chǎn)量84024萬噸，同比增長1.1%。
簡評：從生產(chǎn)數(shù)據(jù)來看，已有所下降，但與當(dāng)前低迷的需求來比仍然相差甚遠(yuǎn)，產(chǎn)需矛盾仍然存在。且鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)“顧慮”較多，出于銀行信貸信譽(yù)以及市場占有率等客觀因素制約，“寧虧不減”的態(tài)度時隱時現(xiàn)，體現(xiàn)在減產(chǎn)的力度方面便顯得“拖泥帶水”。