據(jù)日本《經(jīng)濟(jì)新聞》3月9日報道,在亞洲,鋼鐵供應(yīng)過剩的局面似乎將再度成為焦點。中國企業(yè)仍在持續(xù)增產(chǎn),鋼材價格下跌趨勢日益加劇。由于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶來的內(nèi)需擴(kuò)大,日本企業(yè)曾一度松了口氣,但如今又再度需要繃緊神經(jīng)。亞洲的鋼鐵攻守戰(zhàn)彌漫著烽煙再起的氣息。
中國鋼鐵不考慮成本的拋售
“已經(jīng)是不考慮成本的拋售”,在中國迎來春節(jié)長假的2月,日本大型鋼材貿(mào)易商,美達(dá)王(Metal One)營銷高管對中國的廉價攻勢感到愕然。可加工為薄鋼板的熱軋卷每噸370美元左右,相比3個月前下跌20%。
就像是被占全球產(chǎn)量一半的中國企業(yè)的廉價攻勢牽著走一般,日本出口鋼材價格自年初起明顯下跌。熱軋卷降至430美元,相比年初下跌17%,創(chuàng)出約8年零10個月以來最低價格。
目前的亞洲鋼鐵市場令人聯(lián)想起2008年金融危機(jī)后的暴跌行情。當(dāng)時,在世界經(jīng)濟(jì)快速趨冷的背景下,供需平衡迅速惡化,日本鋼材行情也隨之暴跌。再受到當(dāng)時日元升值等影響,各鋼鐵企業(yè)的利潤大幅下滑。
2012年年底上臺的安倍晉三政權(quán),成為處在困境之中,日本鋼鐵行業(yè)的救星。安倍推出的經(jīng)濟(jì)刺激政策帶來了公共建設(shè)工程的增加,同時由于東京獲得了2020年奧運會的舉辦權(quán),大樓和設(shè)施建設(shè)方面的鋼材需求預(yù)期也出現(xiàn)增加。
日本曾存在樂觀的看法
與此同時,日本銀行(央行)的貨幣寬松也帶來了巨大效果。匯率行情由1美元兌70多日元一度貶值至120多日元。在這樣的情況下,即使受亞洲行情的拖累出口價格出現(xiàn)略微下降,也能借助日元貶值的效果彌補(bǔ)收益。
當(dāng)時,日本方面對于中國鋼鐵業(yè)也存在樂觀看法。2013年10月,中國政府提出方針,削減每年被指達(dá)3億噸的過剩產(chǎn)能,2017年之前力爭每年淘汰8千萬噸的產(chǎn)能。這一產(chǎn)能淘汰規(guī)模相當(dāng)于日本鋼鐵產(chǎn)能的約70%。當(dāng)時日本有一種期待認(rèn)為在中國維持7%左右經(jīng)濟(jì)增速的背景下,鋼鐵消費也有望隨之增加,供給過剩狀況遲早會得到緩解。
不過,目前的現(xiàn)實卻顯示出與樂觀論恰好相反的局面。據(jù)世界經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)推測,2014年中國鋼鐵產(chǎn)能似乎反而出現(xiàn)增加。另一方面,中國國內(nèi)的鋼鐵消費量受增長減速的影響,2014年卻很有可能已轉(zhuǎn)為減少。
中國過剩鋼鐵設(shè)想銷往東南亞
中國鋼鐵企業(yè)正在逐漸構(gòu)筑將中國國內(nèi)過剩的鋼鐵銷售到海外的機(jī)制。河北鋼鐵[-1.45%資金研報]集團(tuán)去年11月宣布將收購在瑞士設(shè)有基地的歐洲鋼鐵銷售公司。南京鋼鐵計劃在印度尼西亞建設(shè)特殊鋼材的煉鐵廠。
作為后盾的中國政府提出了“一帶一路”構(gòu)想,希望利用將于今年內(nèi)正式啟動的亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行推進(jìn)東南亞的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。中國政府所設(shè)想的是如果能給東南亞帶來基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)熱潮,那中國企業(yè)生產(chǎn)的過剩鋼材將不愁沒有銷路。
眼下,由于鐵礦石等原料價格呈下跌趨勢,日本各鋼鐵企業(yè)的收益尚表現(xiàn)堅挺。新日鐵住金1月底將2014財年(截至2015年3月)的合并營業(yè)利潤預(yù)期上調(diào)了100億日元,上調(diào)至4100億日元。日本共英制鋼(Kyoei Steel)也將經(jīng)常利潤預(yù)期上調(diào)35億日元至125億日元。不過,2月份之后,來自中國的熱軋卷(用于加工薄鋼板)出口價格比日本鋼鐵企業(yè)根據(jù)原料價格計算得出的盈虧線還低5%左右。
2014年日本國內(nèi)的鋼材市場行情表現(xiàn)堅挺,豐田汽車和新日鐵住金等鋼鐵廠商的鋼材價格談判方面,已確定2014年度下半財年的價格將保持不變。但是并不排除亞洲的鋼材市場行情不會出現(xiàn)迅速下跌的情況。而日元貶值的勢頭也已不及此前。
3月3日,新日鐵住金宣布關(guān)停北九州市的1座高爐。進(jìn)藤孝生社長表示:“日本產(chǎn)品與中國產(chǎn)品的銷售對象不存在重疊”,樂觀的認(rèn)為眼下不會受到中國產(chǎn)品影響。不過市場上有擔(dān)憂的觀點指出:“全球的薄鋼板庫存正不斷增多。日本廠商不可能不受影響”(UBS證券的高級分析師山口敦)。能否打消市場的擔(dān)憂將成為2015年度的焦點。