BDI遭遇滑鐵盧 通縮陰影籠罩全球
近期，衡量全球商品航運(yùn)市場(chǎng)費(fèi)用的波羅的海干散貨指數(shù)(BDI)已經(jīng)連續(xù)12日出現(xiàn)下滑，雖然9月中旬經(jīng)歷了一波短暫反彈，但近期BDI指數(shù)非但沒有延續(xù)上漲，而且重歸弱勢(shì)，較8月份高點(diǎn)更是跌去近50%，這一“風(fēng)向標(biāo)”不斷下行，令市場(chǎng)打消了此前反彈的“幻象”，甚至擔(dān)憂大宗商品可能將迎來一波凌厲的跌勢(shì)。
中國(guó)鋼鐵開始減產(chǎn) 澳洲那些鐵礦石怎么辦?
據(jù)彭博，中國(guó)鋼鐵廠生產(chǎn)的鋼鐵量約占全球一半，但如今正面臨多年來國(guó)內(nèi)鋼鐵需求首次縮減。中國(guó)需求下滑使得行業(yè)產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象出現(xiàn)惡化，澳大利亞和巴西礦業(yè)巨頭的鐵礦石貨運(yùn)量前景受損。盡管中國(guó)鋼鐵產(chǎn)量下降，但力拓、必和必拓及淡水河谷正在提高低成本的鐵礦石產(chǎn)量，以搶奪更大的市場(chǎng)份額。
伊朗鐵礦石困境
伊朗鐵礦石境況不佳，伊朗鐵礦石生產(chǎn)與出口協(xié)會(huì)官員德赫拉尼(KeyvanJafariTehrani)稱，伊朗鐵礦石生產(chǎn)商渡過難關(guān)的唯一辦法就是降低產(chǎn)量和運(yùn)輸成本。他警告說，鐵礦石需求下降、中國(guó)鋼鐵產(chǎn)能過剩不是伊朗鐵礦石生產(chǎn)商唯一的威脅。他還說：“2015年中國(guó)鋼鐵產(chǎn)量為8.11億噸，到2018年將降低到7.45億噸。中國(guó)鋼鐵生產(chǎn)商每年至少要出口8000萬噸鋼材(1761,-6.00,-0.34%)。我們可以推斷，盡管中國(guó)鋼鐵產(chǎn)量下降，但對(duì)伊朗鐵礦石依然有需求。”
鋼鐵之后是水泥、水泥之后是煤炭 債券投資者成驚弓之鳥
“投資者應(yīng)當(dāng)小心將要發(fā)生的事，”彭博社援引天風(fēng)證券債券分析師GaoQunshan的話稱，“今年已經(jīng)發(fā)生多起企業(yè)債違約事件。我們預(yù)計(jì)，在鋼鐵、煤炭、水泥等嚴(yán)重產(chǎn)能過剩行業(yè)中，會(huì)有更多企業(yè)無法償還債務(wù)。”
簡(jiǎn)評(píng)：今年已經(jīng)發(fā)生多起企業(yè)債違約事件。預(yù)計(jì)在鋼鐵、煤炭、水泥等嚴(yán)重產(chǎn)能過剩行業(yè)中，會(huì)有更多企業(yè)無法償還債務(wù)。6月中旬股災(zāi)發(fā)生后流入低評(píng)級(jí)債券市場(chǎng)的資金可能重返股市。
煤炭產(chǎn)能過剩有什么“良藥”?
中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)王顯正曾表示，煤炭行業(yè)在當(dāng)前新的發(fā)展階段中，應(yīng)依靠科技進(jìn)步，創(chuàng)新煤炭交易方式。要依靠科技進(jìn)步，把握云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、移動(dòng)互聯(lián)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)發(fā)展對(duì)煤炭商業(yè)模式創(chuàng)新帶來的新機(jī)遇，加快煤炭市場(chǎng)交易體系與信息技術(shù)的深度融合，探索煤炭市場(chǎng)交易新模式，促進(jìn)交易方式向信息化、網(wǎng)絡(luò)化及平臺(tái)化模式發(fā)展，推動(dòng)傳統(tǒng)煤炭交易方式變革。
前10月曹妃甸口岸進(jìn)口煤炭和印度鐵礦迎雙降
據(jù)介紹，截止到10月底，河北檢驗(yàn)檢疫局曹妃甸辦事處共完成檢驗(yàn)進(jìn)口煤炭92批次，共374.56萬噸，貨值達(dá)3.44億美元，較2014年同期批次下降21.37%，重量下降27.29%，貨值下降43.42%。該口岸進(jìn)口煤炭主要用于冶金，為煉焦煤、無煙煤、其他煙煤3個(gè)煤種。據(jù)工作人員分析認(rèn)為，煤炭進(jìn)口量下降原因首先為鋼鐵行業(yè)持續(xù)不景氣，導(dǎo)致冶金用煤需求不振。其次就是國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格持續(xù)走低，加之2014年十月起實(shí)施的進(jìn)口煤炭關(guān)稅，進(jìn)口煤較國(guó)產(chǎn)煤已無價(jià)格優(yōu)勢(shì)。最后就是《商品煤質(zhì)量管理暫行辦法》的實(shí)施提高了對(duì)煤炭的品質(zhì)要求，在保護(hù)環(huán)境的同時(shí)，有效將劣質(zhì)進(jìn)口煤炭攔截在外。
鋼廠限產(chǎn)檢修 原料跌勢(shì)難改
年底鋼材市場(chǎng)需求減弱、資金趨緊，市場(chǎng)價(jià)格仍有下探空間，鋼廠經(jīng)營(yíng)壓力進(jìn)一步增大，限產(chǎn)檢修數(shù)量將逐漸增多。在這種形勢(shì)下，后期原料價(jià)格下跌趨勢(shì)難改，特別是自給率較低的鐵礦石降幅會(huì)更大，煤焦、鋼坯、廢鋼因國(guó)內(nèi)企業(yè)限產(chǎn)保價(jià)或現(xiàn)貨資源偏緊，跌幅相對(duì)較小。
下周鋼材價(jià)格走勢(shì)預(yù)警:利空聚集 或創(chuàng)新低
前十月國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)投資增速持續(xù)下行，基建投資增速也連續(xù)兩月下降，后期需求仍將面臨繼續(xù)回落的壓力。而盡管近期鋼廠檢修有所增多，但出口量的大幅回落使得國(guó)內(nèi)供應(yīng)壓力依然難減。加之資金緊張以及心態(tài)悲觀，國(guó)內(nèi)鋼市依然籠罩在一片利空氛圍當(dāng)中。短期國(guó)內(nèi)鋼價(jià)或?qū)⒗^續(xù)下行，跌破7月份價(jià)格低點(diǎn)的可能性較大。基于此，對(duì)下周市場(chǎng)維持偏消極評(píng)價(jià)——綠色預(yù)警。
外圍跌價(jià)漸成主流 福建鋼價(jià)難逃頹勢(shì)
福建省內(nèi)鋼價(jià)亦難獨(dú)善其身。雖有主流鋼廠資源緊張及指導(dǎo)價(jià)較高支撐，但后期北材南下節(jié)奏不斷加快預(yù)期下，本地市價(jià)因較華東其他市場(chǎng)均偏高，或?qū)⑹艿矫黠@沖擊，屆時(shí)鋼廠勢(shì)必主動(dòng)下調(diào)以保護(hù)省內(nèi)資源占有率。當(dāng)前貿(mào)易商為完成銷售量，暗降走貨已成主流，螺紋鋼售價(jià)普遍在2010-2040元/噸，與結(jié)算價(jià)2070元/噸倒掛30-60元/噸，線材售價(jià)2110-2140元/噸，與結(jié)算價(jià)2150元/噸倒掛，10-40元/噸。
簡(jiǎn)評(píng)：福建省內(nèi)雖有主流鋼廠資源緊張及指導(dǎo)價(jià)較高支撐，但后期北材南下節(jié)奏不斷加快預(yù)期下，本地市價(jià)因較華東其他市場(chǎng)均偏高，或?qū)⑹艿矫黠@沖擊，屆時(shí)鋼廠勢(shì)必主動(dòng)下調(diào)以保護(hù)省內(nèi)資源占有率。
商家持穩(wěn)觀望 中厚板價(jià)格小幅下跌
昨日中厚板指數(shù)較上一交易日下跌0.29%。截止到12日全國(guó)23個(gè)主要市場(chǎng)中板平均價(jià)格小幅下跌。8mm中厚板平均價(jià)格較上一交易日下跌7元/噸，其中沈陽下跌20元/噸。20mm中厚板平均價(jià)格較上一交易日下跌7元/噸，其中天津下跌10元/噸。20mm低合金板平均價(jià)格較上一交易日下跌7元/噸，其中南京下跌10元/噸。
簡(jiǎn)評(píng)：目前隨著行情持續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行，鋼廠盈利面繼續(xù)收窄，后續(xù)生產(chǎn)積極性會(huì)或多或少繼續(xù)受到影響，檢修面預(yù)計(jì)會(huì)有一定的放大，短期對(duì)供應(yīng)面不失為部分的利好。
建材市場(chǎng)價(jià)格弱勢(shì)下行 成交無力
12日建材現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)回落。上海、杭州、南京、濟(jì)南、合肥、福州、南昌、廣州、長(zhǎng)沙、鄭州、天津、太原、哈爾濱、蘭州市場(chǎng)價(jià)格下跌10元-30元/噸。沈陽、烏魯木齊市場(chǎng)價(jià)格上漲10元-30元/噸。現(xiàn)全國(guó)市場(chǎng)HRB400(20MM)均價(jià)在2081元/噸，較上一交易日價(jià)格下跌10元/噸。
簡(jiǎn)評(píng)：就當(dāng)前市場(chǎng)來看，目前已經(jīng)進(jìn)入冬季，需求日益下降，而外地資源也在近期可能到達(dá)本地市場(chǎng)，市場(chǎng)對(duì)于后市預(yù)期悲觀。綜合來看，成交持續(xù)下降，近期價(jià)格可能繼續(xù)震蕩下行。
期螺低位盤整
12日期螺1601合約低開于1760元/噸，低開之后繼續(xù)向下跌落，創(chuàng)下1754的低位。之后雖然出現(xiàn)了小幅的反彈，但力度較弱，未能帶離期螺脫離低點(diǎn)。當(dāng)日期螺最終收于開盤價(jià)，與前一個(gè)交易日持平。成交443802手，持倉(cāng)1344700手，縮量減倉(cāng)。
簡(jiǎn)評(píng)：就當(dāng)前市場(chǎng)來看，目前已經(jīng)進(jìn)入冬季，需求日益下降，而外地資源也在近期可能到達(dá)本地市場(chǎng)，市場(chǎng)對(duì)于后市預(yù)期悲觀。螺紋鋼消費(fèi)萎縮，鋼廠持續(xù)虧損，減產(chǎn)增加，期螺短期或延續(xù)低位盤整。
庫(kù)存消耗較慢 冷軋價(jià)格繼續(xù)下探
昨日上海市場(chǎng)冷軋板卷價(jià)格漲跌互現(xiàn)。據(jù)了解，為防止價(jià)格無序競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，現(xiàn)眾多鋼廠有意聯(lián)合保價(jià)維護(hù)市場(chǎng)價(jià)格秩序。據(jù)市場(chǎng)反饋，武鋼各大貿(mào)易商率先上調(diào)其市場(chǎng)報(bào)價(jià)，隨即部分鞍鋼貿(mào)易商也積極響應(yīng)，但由于前期市場(chǎng)價(jià)格已跌至歷史低位，價(jià)格突然上漲抑制了下游采購(gòu)情緒，多數(shù)終端采購(gòu)持觀望態(tài)度。后市來看，鋼廠聯(lián)合挺價(jià)顯現(xiàn)了其想讓市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)入良性發(fā)展通道的決心，而具體的收效需要根據(jù)市場(chǎng)實(shí)際的成交狀況而言。
簡(jiǎn)評(píng)：為防止價(jià)格無序競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，現(xiàn)眾多鋼廠有意聯(lián)合保價(jià)維護(hù)市場(chǎng)價(jià)格秩序。后市來看，鋼廠聯(lián)合挺價(jià)顯現(xiàn)了其想讓市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)入良性發(fā)展通道的決心，而具體的收效需要根據(jù)市場(chǎng)實(shí)際的成交狀況而言。
熱軋價(jià)格弱勢(shì)不改 成交不佳
從市場(chǎng)反饋情況來看，杭州市場(chǎng)價(jià)格小幅下行，市場(chǎng)成交不好，加之新資源的抵達(dá)，供需矛盾突顯，預(yù)計(jì)今日市場(chǎng)價(jià)格仍將下行。京津市場(chǎng)價(jià)格小幅下跌，在新資源到貨下，供需矛盾有所加大，加之成交乏力，商家低價(jià)出貨明顯增加，預(yù)計(jì)今日市場(chǎng)價(jià)格將繼續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行。
鋼材出口難樂觀 北材“南”下 顯現(xiàn)
國(guó)內(nèi)10月新增人民幣貸款5136億元，預(yù)期8000億元，前值1.05萬億元。社會(huì)融資規(guī)模4767億元，預(yù)期1.05萬億元，前值1.3萬億元。二者雙雙創(chuàng)下2014年7月以來新低。但與此同時(shí)，M2同比卻保持了13.5%的高增長(zhǎng)，預(yù)期13.2%，該增速創(chuàng)下2014年6月以來新高。說明了什么問題?目前在通縮的環(huán)境下，貨幣寬松釋放的流動(dòng)性并沒有進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，一直在房地產(chǎn)、股市、債市中打轉(zhuǎn)，從而推高資產(chǎn)價(jià)格。
下周鋼材各品種預(yù)判(11.16-11.20)
期螺：本周期螺主力1605合約沖高回落再創(chuàng)新低，重創(chuàng)多頭信心。前20名主力持倉(cāng)分析，多空持倉(cāng)變化基本持平。日、周、月線顯示，上方均線層層壓制，下跌趨勢(shì)不變。近期，大宗商品市場(chǎng)跌勢(shì)明顯，鋼材現(xiàn)貨依舊疲弱，抑制期螺反彈。當(dāng)前需留意5、10日均線走勢(shì)，如若5日再度拐頭向下死叉10日均線，或加速期螺下跌。綜合分析，短期內(nèi)期螺延續(xù)低位偏弱震蕩。
需求氛圍低迷 鋼市底部難言
11月份國(guó)內(nèi)鋼市多空膠著，一方面宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，整體金融環(huán)境欠佳，行業(yè)面資金形勢(shì)依舊嚴(yán)峻，;另一方面隨著天氣轉(zhuǎn)冷，傳統(tǒng)消費(fèi)淡季將至，需求面臨進(jìn)一步減弱的壓力，市場(chǎng)資源庫(kù)存逐漸上量，國(guó)內(nèi)鋼價(jià)承壓風(fēng)險(xiǎn)繼續(xù)增大，因此，預(yù)計(jì)11月份國(guó)內(nèi)鋼價(jià)漲跌兩難，總體以低位盤整走勢(shì)為主。
“牧笛”吹響了中國(guó)鋼鐵過剩產(chǎn)能淘汰的號(hào)角
小型民營(yíng)鋼鐵廠由于彌補(bǔ)業(yè)務(wù)損失、現(xiàn)金流不足及到期債務(wù)再融資的資源有限，因此會(huì)率先退出市場(chǎng)。與之形成鮮明對(duì)比的是，寶鋼集團(tuán)有限公司等龍頭企業(yè)則會(huì)因?yàn)橘Y金實(shí)力雄厚和產(chǎn)品質(zhì)量過硬而贏得市場(chǎng)份額。此外，環(huán)保壓力將會(huì)均衡地施加于大小鋼廠。
10月鋼鐵數(shù)據(jù)看宏觀:需求無實(shí)質(zhì)改觀
10月備貨短周期:10月份鋼產(chǎn)量剔除進(jìn)出口、庫(kù)存變化后得出的下游采購(gòu)量是有環(huán)比增長(zhǎng)的,增幅在3%左右。這與10月社會(huì)庫(kù)存去化加快、部分地區(qū)資源偏緊小幅漲價(jià)的現(xiàn)象一致。原因我們傾向于下游的短周期備貨,持續(xù)性偏弱,因此10月價(jià)格小幅探漲后重歸跌勢(shì)。10月份地產(chǎn)銷售數(shù)據(jù)不佳、新開工面積環(huán)比明顯回落、待售面積大幅增加,不利于鋼鐵需求,行業(yè)基本面繼續(xù)尋底中;
國(guó)際產(chǎn)能合作助力 鋼鐵業(yè)走出“冰凍期”
鋼鐵行業(yè)必須通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，通過走出去的方式消化過剩產(chǎn)能。現(xiàn)在鋼鐵行業(yè)面對(duì)的狀況是，只能生產(chǎn)一些中低端鋼材，而無法在國(guó)際高端鋼材市場(chǎng)上與人比拼。若是仍在中低端鋼材市場(chǎng)參與惡性競(jìng)爭(zhēng)，那么這些企業(yè)的苦日子恐怕將持續(xù)很長(zhǎng)一段時(shí)間。現(xiàn)在面對(duì)困境，中國(guó)鋼企不僅是要走出去，更要拿著高端鋼材走出去。
關(guān)于我國(guó)鋼鐵出口問題的幾點(diǎn)思考
短期內(nèi)，由于產(chǎn)能化解賴以實(shí)現(xiàn)的新興產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)需要時(shí)間，穩(wěn)定鋼鐵出口是必要的。中長(zhǎng)期而言我國(guó)鋼鐵工業(yè)定位可能仍應(yīng)以滿足國(guó)內(nèi)需求為主，發(fā)展優(yōu)質(zhì)高效、節(jié)能環(huán)保、有技術(shù)優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)能，以此為基礎(chǔ)，提高直接出口產(chǎn)品的附加值，同時(shí)增加通過優(yōu)質(zhì)下游產(chǎn)品間接出口的份額，以此保持一定的鋼鐵產(chǎn)能彈性。
寶鋼挖掘粵高端市場(chǎng)潛力
寶鋼集團(tuán)旗下韶關(guān)寶鋼特鋼近日舉行產(chǎn)業(yè)推介會(huì)。寶鋼集團(tuán)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，從生產(chǎn)布局看，內(nèi)地鋼鐵產(chǎn)業(yè)布局整體“北重南輕”;從市場(chǎng)看，廣東是鋼鐵消費(fèi)大省，但鋼材自給率僅為40%，其中板材自給率為33%，主要靠“北鋼南運(yùn)”滿足需求，因此對(duì)寶鋼集團(tuán)而言，廣東鋼鐵產(chǎn)業(yè)還有很大潛力可挖。
簡(jiǎn)評(píng)：廣東是鋼鐵消費(fèi)大省，但鋼材自給率僅為40%，其中板材自給率為33%，主要靠“北鋼南運(yùn)”滿足需求，因此對(duì)寶鋼集團(tuán)而言，廣東鋼鐵產(chǎn)業(yè)還有很大潛力可挖。
10月下旬重點(diǎn)企業(yè)粗鋼日均產(chǎn)量164.6萬噸
據(jù)中鋼協(xié)數(shù)據(jù)，10月下旬，重點(diǎn)鋼企粗鋼日均產(chǎn)量164.6萬噸，旬環(huán)比下降2.92%;全國(guó)估算值為220.2萬噸，旬環(huán)比降3.5%。10月下旬末，重點(diǎn)企業(yè)鋼材庫(kù)存為1480.52萬噸，旬環(huán)比下降153.3萬噸，降幅為9.38%。
歐洲鋼鐵業(yè)遇寒冬 中國(guó)被當(dāng)成替罪羊
據(jù)新華社電歐洲聯(lián)盟競(jìng)爭(zhēng)理事會(huì)9日在布魯塞爾舉行一場(chǎng)特別會(huì)議，討論如何推動(dòng)歐洲鋼鐵行業(yè)度過當(dāng)下的寒冬。歐洲鋼鐵業(yè)形勢(shì)嚴(yán)峻有著多種原因，如歐洲經(jīng)濟(jì)危機(jī)、原材料和能源成本上升，但一些鋼鐵制造商卻單單把矛頭對(duì)準(zhǔn)中國(guó)，要求歐盟停止進(jìn)口產(chǎn)自中國(guó)的鋼鐵，從而保護(hù)歐洲鋼鐵行業(yè)。對(duì)此，歐盟競(jìng)爭(zhēng)委員會(huì)當(dāng)天未能達(dá)成一致。
國(guó)內(nèi)鋼企首次發(fā)布完整車身產(chǎn)品
昨天，寶鋼自 主研發(fā)的具有78%高強(qiáng)鋼使用比例，安全性、舒適性和輕量化達(dá)國(guó)際先進(jìn)水平的超輕型白車身在湛江亮相。這是國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)第一次向用戶發(fā)布完整的車身產(chǎn)品， 它意味著寶鋼正向下游端的汽車行業(yè)更貼近一步，不僅研制為汽車輕量化服務(wù)的超高強(qiáng)鋼產(chǎn)品，更將重心聚焦在新產(chǎn)品和新技術(shù)的整體應(yīng)用上。
簡(jiǎn)評(píng)：這是國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)第一次向用戶發(fā)布完整的車身產(chǎn)品， 它意味著寶鋼正向下游端的汽車行業(yè)更貼近一步，不僅研制為汽車輕量化服務(wù)的超高強(qiáng)鋼產(chǎn)品，更將重心聚焦在新產(chǎn)品和新技術(shù)的整體應(yīng)用上。
永興特鋼將新建年產(chǎn)25萬噸高品質(zhì)不銹鋼和特種合金棒線項(xiàng)目
永興特鋼2015年度第三次臨時(shí)股東大會(huì)決議公告顯示，關(guān)于新建“年產(chǎn)25萬噸高品質(zhì)不銹鋼和特種合金棒線項(xiàng)目”的議案同意152,361,622股,同意股數(shù)占出席會(huì)議有表決權(quán)股份總數(shù)的99.9969%;反對(duì)4,700股,反對(duì)股數(shù)占出席會(huì)議有表決權(quán)股份總數(shù)的0.0031%;棄權(quán)0股,棄權(quán)股數(shù)占出席會(huì)議有表決權(quán)股份總數(shù)的0%。
撫順特鋼對(duì)全資子公司進(jìn)行增資
撫順特殊鋼股份有限公司擬以貨幣或其他資產(chǎn)對(duì)實(shí)林特鋼、欣興特鋼、百通匯商貿(mào)增資。其中：增資 實(shí)林特鋼不超過5,000萬元，增資欣興特鋼不超過3,000萬元，增資百通匯商貿(mào)不超過9,000萬元。同時(shí)，為進(jìn)一步拓展公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提升核心競(jìng)爭(zhēng) 力和盈利能力，公司計(jì)劃出資5億元設(shè)立投資公司。
簡(jiǎn)評(píng)：公司本次 應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓資金將用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金和轉(zhuǎn)換其他方式融資。