2017年10月26日，淡水河谷發(fā)布了第三季度財(cái)務(wù)業(yè)績。2017年第三季度，經(jīng)調(diào)整EBITDA(息稅折舊及攤銷前利潤)為41.92億美元，較上季度增長了53.6%；現(xiàn)金流達(dá)到14.38億美元，凈負(fù)債削減10.56億美元。
淡水河谷首席執(zhí)行官時(shí)華澤先生(FabioSchvartsman)對(duì)本季度財(cái)務(wù)業(yè)績作出如下評(píng)論：“2017年第三季度業(yè)績顯示，我們?cè)趦r(jià)格實(shí)現(xiàn)方面有所改善，矩陣式成本管理方法也初見成效。此外，嚴(yán)格的資本配置紀(jì)律將對(duì)今后的現(xiàn)金流產(chǎn)生直接影響。”本季度是時(shí)華澤先生于任內(nèi)負(fù)責(zé)管理的首個(gè)季度。他總結(jié)道：“在工作效率、可持續(xù)發(fā)展和公司治理方面，淡水河谷已邁入一個(gè)全新的發(fā)展階段。在全體股東的支持下，我們?cè)诎臀髯C劵期貨交易所NovoMercado特別板塊上市的時(shí)間將早于原計(jì)劃。我們已作好準(zhǔn)備，使淡水河谷成為一家純粹的公司。”
本季度，經(jīng)調(diào)整EBITDA(息稅折舊及攤銷前利潤)為41.92億美元，較上季度增長了53.6%，這主要得益于：(1)價(jià)格上漲(8.51億美元)；(2)淡水河谷高品位鐵礦石獲得更優(yōu)溢價(jià)(4.47億美元)；(3)S11D項(xiàng)目成功達(dá)產(chǎn)，產(chǎn)量增加(2.19億美元)；(4)成本下降(7000萬美元)。
本季度現(xiàn)金流達(dá)到14.38億美元，凈負(fù)債削減10.56億美元至210.66億美元。負(fù)債削減幅度不夠大的原因包括：巴西雷亞爾升值致使以巴西雷亞爾計(jì)算的負(fù)債轉(zhuǎn)換為美元時(shí)增加了6.67億美元，以及鐵礦石價(jià)格波動(dòng)對(duì)應(yīng)收賬產(chǎn)生暫時(shí)性影響。流動(dòng)資金需求增長了9.81億美元，但淡水河谷預(yù)期，第四季度銷售回款的增加將扭轉(zhuǎn)這一情況，并對(duì)現(xiàn)金流產(chǎn)生積極影響。淡水河谷首席財(cái)務(wù)官習(xí)亞寧先生強(qiáng)調(diào)：“負(fù)債削減將于第四季度加速，第四季度歷來是銷售和回款旺季，不僅如此，我們還將于2017年11月2日簽署納卡拉物流走廊融資項(xiàng)目，淡水河谷將獲得20億美元受益。這筆現(xiàn)金將全部用于負(fù)債削減，我們由此將達(dá)成2017年的減債目標(biāo)，即將凈負(fù)債削減至150億至170億美元的范圍。”
本季度資本支出為8.63億美元，再次低于10億美元。淡水河谷2017年資本支出總額約為40億美元。
鐵礦石實(shí)際價(jià)格增長了15.9美元/噸，這主要得益于普氏鐵礦石IODEX參考價(jià)格增長了8美元/噸和溢價(jià)增長了4.1美元/噸。溢價(jià)增長原因包括：(1)卡拉加斯鐵礦石市場溢價(jià)增長；(2)與MB65%指數(shù)相關(guān)聯(lián)的卡拉加斯鐵礦石銷量份額增長；(3)淡水河谷決定減少高硅產(chǎn)品產(chǎn)量；(4)整合運(yùn)營中心(COI)的啟用改善了全球供應(yīng)鏈管理，使淡水河谷能夠?qū)κ袌鰟?dòng)態(tài)作出越來越及時(shí)、越來越有效的反應(yīng)，并提高資產(chǎn)效益和利潤。淡水河谷黑色金屬和煤炭業(yè)務(wù)執(zhí)行官鮑平歌先生(PeterPoppinga)評(píng)論道：“淡水河谷正致力于提高效益。通過推進(jìn)建立離岸庫存，公司將處于有利位置，能根據(jù)市場需求對(duì)低品位和/或高品位礦石的生產(chǎn)和銷售作出管理。2017年第三季度，我們的銷量產(chǎn)量比達(dá)到95%。我們預(yù)期，2018年，隨著離岸混礦作業(yè)達(dá)產(chǎn)及趨穩(wěn)，全年平均銷量產(chǎn)量比將與本季度持平。”
鐵礦石C1現(xiàn)金成本下降了7.1%至45.8雷亞爾/噸(14.5美元/噸)。正如淡水河谷在上季度財(cái)報(bào)中所預(yù)測(cè)的那樣，以雷亞爾計(jì)算的成本重新回到2015年和2016年的平均水平。
競爭力進(jìn)一步增強(qiáng)。本季度，黑色金屬業(yè)務(wù)單位經(jīng)調(diào)整EBITDA達(dá)到40.2美元/噸，較上季度增長了49.4%；鐵礦粉和球團(tuán)礦EBITDA盈虧平衡點(diǎn)為30.0美元/干噸，較上季度下降了4.4美元/干噸，為2016年第三季度以來最低水平。
本季度，基本金屬業(yè)務(wù)經(jīng)調(diào)整EBITDA為5.61億美元，較上季度增長了1.75億美元，這得益于價(jià)格上漲(1.8億美元)和成本削減(4400萬美元)。基本金屬業(yè)務(wù)執(zhí)行官JenniferMaki女士強(qiáng)調(diào)：“我們十分欣喜地看到，銅資產(chǎn)的業(yè)績持續(xù)增長。我們還將致力于提高全部鎳資產(chǎn)的現(xiàn)金流產(chǎn)生能力。本季度，薩德伯里工廠成功完成了向單一煅燒爐生產(chǎn)方式的轉(zhuǎn)型，長港工廠也在達(dá)產(chǎn)方面取得進(jìn)步，這都為鎳資產(chǎn)業(yè)績提升創(chuàng)造了條件。”
本季度，煤炭業(yè)務(wù)經(jīng)調(diào)整EBITDA達(dá)到4600萬美元，連續(xù)第四季度實(shí)現(xiàn)盈利。本季度經(jīng)調(diào)整EBITDA較上季度減少1.11億美元，原因包括價(jià)格下跌(9700萬美元)，以及納卡拉走廊關(guān)稅提高(1300萬美元)，這部分負(fù)面影響被礦山成本削減(1600萬美元)部分抵消。實(shí)際價(jià)格主要受到上季度臨時(shí)價(jià)格的影響，上季度淡水河谷曾預(yù)期價(jià)格將于未來企穩(wěn)，本季度交付貨物的實(shí)際價(jià)格已作出相應(yīng)調(diào)整。
納卡拉走廊融資項(xiàng)目進(jìn)展順利，本季度，NEXI和JBIC獲得了各自董事會(huì)的批準(zhǔn)。目前，所有貸方(包括AFDB、ECIC和各家商業(yè)銀行)均已獲得各自董事會(huì)的批準(zhǔn)，下一步將進(jìn)行融資項(xiàng)目的簽署，這將于2017年11月22日進(jìn)行。
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